【观点】公募减持宁德时代，机构调仓逻辑分析

公募基金2026年一季报披露完毕，数据显示宁德时代以1605.12亿元持股市值稳居第一大重仓股，但机构一季度主动减持该股市值高达367.37亿元，显露出对重资产、高波动品种的'审美疲劳'。

机构调仓逻辑发生剧变，资金从核心资产转向通信光缆等产业链，如亨通光电获重金增持并推升股价。

基金经理展望认为，AI发展和宏观经济企稳是全年主线，科技领域龙头企业将获溢价。