【观点】机构看好光技术升级，罗博特科受益

英伟达近日投资光模块上游厂商，机构分析认为这印证了光通信技术将成为未来AI数据中心互联的核心。随着AI模型向大规模集群演进，光互联技术成为必然选择，CPO/NPO在柜内应用的预期行情可能在2026年显著体现，光I/O技术将迎来全面渗透。机构建议沿着光技术升级的新方向布局，包括罗博特科等硅光设备及光互联领域的公司。

风险提示包括AI发展不及预期、技术迭代慢于预期等。