【观点】光模块新技术亮相，CPO/NPO赛道受关注

在OFC2026上，XPO、NPO、OCS等新品集中亮相，可插拔光模块和共封装光学或共同繁荣。XPO标准的提出表明可插拔光模块在3.2T时代生命力依然旺盛，利好硅光、大功率激光器等技术进展。NPO作为过渡方案在Scaleup领域或率先放量，OCS将走向更广泛的数据中心部署。此外，GTC 2026即将开幕，可能聚焦光互联、液冷等技术突破。GTC 2026可能催化PCB、NPO、液冷等赛道行情从炒主题走向预期订单落地阶段。分析建议关注CPO/NPO相关股票，包括罗博特科。