【观点】深度分析光电子设备龙头罗博特科投资价值

光通信板块正迈向光互连瓶颈突破新阶段。罗博特科全资子公司ficonTEC是全球光电子封装、耦合与测试设备龙头，卡位CPO、OCS及硅光三大黄金赛道。公司已获台积电与英伟达的晶圆测试订单，是博通CPO设备唯一供应商，并切入谷歌OCS供应链获得重要产线订单。2026年一季度新签订单达7亿元，其中包括一笔6亿元硅光设备大单。分析认为，公司在技术门槛和客户认证上构筑了极高壁垒，其作为核心设备‘卖铲人’的稀缺价值正驱动基本面与估值重构。

需关注的风险包括AI算力投资节奏、光伏业务拖累及股价高位波动。