【观点】开源证券：光通信配置时刻已至 罗博特科等CPO标的受益产业提速

开源证券发布通信行业研报指出，光通信配置时刻已至，国内光芯片企业正迎来全面提速拐点。核心支撑来自两大产业趋势验证：一是北美四大云厂商2026年二季度资本开支合计超1700亿美元，全年指引上修至约7450亿美元，云业务高增印证商业化落地加速；二是英伟达CPO已步入量产阶段，下半年将大量导入全球AI工厂，集群规模跃升将加速NPO/CPO等光学互联技术产业化渗透。国内光芯片产业催化密集，已从验证阶段迈向全面放量，罗博特科作为CPO板块受益标的，有望受益于产业景气度上行带来的价值重估。