【观点】券商维持买入评级，基于二季度业绩增长提速及CDMO能力验证

长城国瑞证券发布研究报告，维持康龙化成“买入”评级。报告核心观点认为，公司二季度业绩增长提速，CDMO商业化能力得到持续验证，订单与客户结构表现积极。基于上半年新签订单同比增长超30%及业务趋势，公司已上调全年收入增长目标至15%-20%。报告指出，实验室服务基本盘稳固，CDMO服务收入与毛利率同步提升，项目管线向后期推进，一体化平台导流能力显现。综合考虑公司发展，报告调整了未来三年盈利预测。