中原证券—康龙化成—300759—公司点评报告：业绩符合预期—250127

康龙化成发布2024年业绩预告，预计营业收入同比增长4%—7%，归母净利润同比增长8%—16%，但扣非归母净利润同比下滑24%—29%，经调净利润同比下滑13%—18%。四季度业绩略有改善，整体符合预期。预计2024—2026年每股收益分别为0.98元、1.10元和1.30元，市盈率分别为25.24倍、22.52倍和19.00倍，给予“增持”评级。风险提示包括海外监管政策变化、市场竞争加剧等。