迈瑞医疗3Q25业绩复苏在望，但分析师下调目标价维持买入评级

浦银国际证券发布迈瑞医疗研究报告，下调目标价至300元并维持买入评级。报告指出公司2024年业绩仍显疲软，国内业务受设备招标下滑及DRG2.0政策影响，国际业务保持稳健增长。分析师预计3Q25起国内业务可能复苏，但复苏力度存在不确定性。关税政策或短期影响毛利率，公司承诺未来三年分红比例不低于65%。