【观点】券商看好迈瑞医疗2026年增长复苏

朝阳永续预测迈瑞医疗2026年一季报营业收入86.49亿元，同比增5.0%，净利润24.73亿元，同比降5.9%。

国信证券分析指出，公司2025年面临营收利润双降挑战，但预计2026年国内业务将实现正增长，2027年进入稳定快速增长阶段，国际业务持续增长，体外诊断和新兴业务为核心增长引擎。

摩根大通证券认为，FY26E国内业务将恢复增长，海外增长可能超FY25，渠道库存已降至3个月，维持超配评级，目标价下调至235元。