天风证券—通信行业研究周报：国内外AI进展共振变强，海风海缆蓄势待发！—250105

本周行业动态包括微软在人工智能数据中心投入800亿美元、豆包大模型通信模型能力对齐GPT-4、阿里入局AIAR眼镜、自然资源部发布海上风电用海管理新政，以及对AI和卫星互联网等领域的投资观点。重点关注AI基础设施建设和应用的中长期趋势，建议持续关注AI产业动态及AI应用的投资机会，尤其是光模块、交换机服务器PCB等领域。同时看好卫星互联网产业的发展，提及上海瀚讯在内的相关公司。