长城证券—通信行业：CES2025召开，AI应用不断落地，数据要素形成政策组合拳，看好相关产业投资机会—250112

本周策略观点主要聚焦于CES 2025大会和《国家数据基础设施建设指引》的发布。CES 2025展示了AI应用在机器人、智能驾驶等领域的加速落地，尤其强调了英伟达等公司在AI算力方面的布局及新产品推出。《国家数据基础设施建设指引》则明确了我国数据要素产业的发展目标和路径，政策支持将进一步推动数据要素市场的快速发展。上海瀚讯作为卫星互联网相关公司被建议关注。