【观点】中航证券展望军工电子下半年行情及布局方向

中航证券发布军工电子行业2026年下半年展望研报，指出军工电子板块2025年年报及2026年一季报显示行业已出现景气拐点，结束了连续四年的下行态势。研报认为板块在7月回调后，创造了中长期布局窗口，看好AI算力配套、商业航天、军工智能化等多线需求共振。展望下半年，研报建议关注传统军工修复、“大军工”领域轮动、军贸、AI产能外溢及军事智能化等方向。在建议关注的标的中，上海瀚讯与七一二、海格通信一同被列为军工通信方向的重点公司。