【观点】东吴证券：锦浪科技Q2发电不及预期，工商储+储能系统双驱动高增可期

东吴证券发布点评报告，指出锦浪科技26H1业绩预告略低于预期，主要受汇兑损失、股权激励费用及电站业务发电小时数下降影响。但公司Q2逆变器环比翻倍，工商储逆变器出货逐季提升，预计全年户储逆变器出货60万台+；储能系统Q3有望环增3倍，27年出货有望翻多倍增长。下调26年盈利，上修27-28年，维持“买入”评级，目标价126元。