风电政策利好推动运达股份等公司业绩预期改善

风电行业受益于‘防内卷’政策推动，2026年整机环节业绩弹性较大，机组大型化及零部件降本将改善盈利。136号文优化新能源装机逻辑，风电开发与电站销售回暖预期增强。短期内招标及二季度业绩承压，但市场已消化负面因素，后续改善预期形成。重点推荐运达股份、明阳智能、金风科技等整机企业，零部件环节关注大金重工、新强联等。