关税压力倒逼国产替代！卓胜微射频龙头迎长期机遇

东海证券报告指出，美国对华加征关税超预期，短期可能推升半导体关键环节采购成本，但长期将加速国产化进程。半导体设备、零部件及高端芯片领域国产替代预期增强，卓胜微作为射频芯片龙头被列为重点关注标的。Meta发布Llama4系列大模型，AI技术发展或推动电子行业需求，但消费电子板块短期承压。