国产替代与存储涨价提振半导体板块，卓胜微受推荐

上周申万电子行业指数微涨0.64%，排名靠后。中芯国际、华虹半导体一季度业绩显示国产代工面临短期良率波动和毛利率承压，但长期受益国产化需求。存储芯片价格因关税政策推动上涨，4月DRAM/NAND价格分别涨22%/11%。AR眼镜出货量预计2025年增42%，显示技术格局变化。分析师建议关注国产AI产业链、半导体国产替代标的（如卓胜微等）及存储模组公司。