半导体行业迎政策与技术双重利好，国产替代加速

全球半导体行业受中美贸易摩擦影响，国产替代与AI算力需求推动行业增长。华为发布降低HBM依赖的AI技术，刺激市场热情，半导体板块融资余额持续攀升，显示投资者看多情绪。国内晶圆厂扩产、设备订单增长及政策支持强化行业信心。建议关注半导体设备材料和国产算力领域，但需警惕技术风险和政策变动。