【观点】券商分析指出高速光芯片结构性紧缺或延续至2027年

多家券商发布行业研究报告，核心观点认为AI驱动光互连需求持续上修，导致高速光芯片（如EML、CW激光器）出现结构性紧缺，且供给扩产周期长、产能释放滞后，这一紧缺状态可能延续至2027年中。报告指出，下游800G/1.6T光模块需求旺盛，拉动上游高速芯片需求扩容，而供给端虽进入扩产周期，但新增产能需经历验证爬坡，供需失衡有望推升相关产业链的盈利中枢。文章作为行业趋势分析，为投资通信及光模块产业链提供了深度逻辑参考。