存储模拟拐点或现，智驾光子芯片风起云涌

存储板块预期2季度开启涨价，智能手机与PC行业对NAND存储的需求持续升温，业界普遍认为从第二季度开始存储价格上涨的可能性显著增加。模拟芯片大厂ADI业绩超出预期，预计在2025财年实现增长。智能驾驶板块热度凸显，建议关注相关核心标的。光子芯片作为AI数据中心未来核心发展方向受到重视。中美科技脱钩预计持续，国产替代成为投资重点，建议关注半导体全产业链国产化进程。