值得买AI战略加速落地，业绩稳健增长迎国际化布局

值得买2024年营收15.18亿元同比增长4.55%，净利润0.75亿元微增0.62%，毛利率47.19%同比降1.18个百分点。分业务看信息推广业务微降0.68%，运营服务增长17.29%。2025年Q1营收2.68亿元同比降9.41%，净亏损0.09亿元但同比缩窄。公司AI战略加速落地，AIGC内容贡献比例提升至44%，审核效率提升显著。启动国际化战略，首站泰国，计划2025年扩展至5个国家。券商预计2025-2027年净利润将稳步增长，维持“买入“评级。