【观点】MLCC行业迎涨价景气周期，斯迪克获融资客大幅加仓

近日日本村田、太阳诱电、韩国三星电机相继发布MLCC涨价函，AI服务器用高容量MLCC原厂涨幅普遍在15%—35%，深圳华强北现货价格波动更为剧烈。AI产业崛起及高速光模块放量拉动MLCC结构性需求增长，TrendForce等机构测算2026年全球服务器MLCC出货量约千亿颗，2030年有望扩容至4000+亿颗，年均复合增长率约40%，行业进入新一轮涨价、景气上行周期。中邮证券测算2026年全球MLCC离型膜需求量预计达215亿平方米，同比增长18.1%，国内需求预计98亿平方米，同比增长20.5%，新能源车、算力通信设备持续拉动上游耗材需求。斯迪克聚焦功能性涂层复合材料主业，在折叠屏OCA光学胶、MLCC离型膜领域持续布局。截至9月18日，公司融资净买入额达10.53亿元，在4只被融资客大举加仓的MLCC概念股中居首。