【观点】PTFE行业迎AI算力需求催化，东岳硅材受益景气回升

PTFE行业正经历由AI算力革命驱动的价值重估。英伟达确认采用PTFE作为Rubin Ultra正交背板核心材料，高端电子级PTFE价格远高于普通级，打开利润空间。供给端扩产停滞，需求端AI服务器、半导体、新能源三大赛道放量，行业景气全面回暖。

东岳集团PTFE年内已完成几轮提价，下游接受良好。子公司东岳硅材2026年一季度归母净利润1.94亿元，同比暴增427%，盈利加速修复。