山西证券：阿里、腾讯亿级日活催化 看好国内算力主线

山西证券发布研报指出，阿里未来三年资本开支计划将超过过去十年总和，核心业务加速增长，AI相关产品收入连续六个季度实现三位数同比增长。DeepSeek的成功引发国内云计算公司AI应用爆发，预计国内云计算将保持3年高资本开支投入。国资委部署国央企AI专项行动，工信部组织算力强基揭榜行动，推动算力建设。市场整体上涨，但贝仕达克本周股价下跌2.79%。