【观点】AI冲击下软件板块现分析分歧

市场对AI冲击传统软件行业的担忧加剧，但分析指出软件龙头仍拥有深厚护城河，如专业数据库与行业牌照壁垒，且担忧可能被夸大。

资金动向显示对冲基金对软件板块的配置创多年新低，同时大幅增配半导体板块，两大板块资金配置出现逆转。市场对此存在显著分歧，一方视为避险操作，另一方则认为板块已遭过度抛售。

华龙证券分析认为，AI“云—边—端”协同趋势正进一步加强，应用形态迭代加速。