【观点】全球两机供需紧张，国产化机会凸显

全球两机供需紧张持续时间可能超预期，国产两机动力迎来重要战略发展窗口。市场对燃机和航发的紧缺性认知不足，两者产能互通加剧供给紧张。

国产燃机已实现整机出海，首次进军国际高端FPSO市场，有望加速提升全球市场份额。

国家安全需求倒逼供应链韧性提升，商用发动机攻坚提速，将推动大飞机交付预期变化。

投资建议关注关键原材料相关标的，包括图南股份，受益于动力国产化机会。