【观点】中航证券看好军工材料下半年，建议关注图南股份

中航证券发布军工材料行业月报，对2026年下半年展望持乐观态度。报告认为传统军工订单修复将带动上游材料需求，航空装备、导弹、无人机等方向对钛合金、高温合金、碳纤维等需求有望恢复。

“大军工”方向（商业航天、民机、低空经济、燃气轮机）打开新增量，军贸逻辑有望催化。同时，增材制造和MLCC上游材料也值得关注。

报告建议关注图南股份等高温合金标的。