【观点】券商看好AI驱动消费电子，协创数据受益

商务部数据显示，2026年消费品以旧换新政策全面落地后效果加快显现，1月份相关销售额达925.6亿元，华西证券认为政策聚焦且能效标准更严，利好中高端产品布局完善的龙头企业。

国信证券指出，国内互联网大厂争抢大模型流量入口，算力资源正成为“卖方型市场”及AI应用的核心预算约束，算力链有望在强业绩支撑下重回科技投资主线。

中泰证券分析认为，随着苹果进入折叠屏、AI/AR眼镜及AI手机等多轮创新周期，FPC用量将持续攀升；公司作为FPC龙头将深度受益，同时在PCB领域已具备高阶技术能力，并投入扩产以匹配AI服务器等高端产能需求。AI驱动的硬件迭代已成为消费电子板块最确定的增长主线之一。