【观点】券商分析AI行业趋势与投资机会

国信证券指出，国内互联网巨头资本开支投入节奏较慢，预计26年EPS增长承压，但美股科技巨头估值回落，月底财报或带动云计算厂商新一轮行情。推荐关注头部大模型和云厂商。

国泰海通证券提到Anthropic收入反超OpenAI，国内智谱开源模型进展，阿里、腾讯加速AI商业化。

华鑫证券表示CoreWeave与Anthropic达成算力租赁协议，客户涵盖主要AI厂商，算力需求持续攀升。