【观点】华福证券看好CPO及国产算力产业链投资机会

华福证券发布新兴产业行业研报指出，英伟达8月14日正式宣布Spectrum-X以太网硅光交换机进入全面量产阶段，AI网络正式迈入CPO规模化商用阶段。研报分析产业链利润正加速向技术壁垒更高的上游光芯片、光引擎及先进封装环节转移，看好算力硬件产业链的结构性行情，重点布局CPO、液冷、国产算力链、半导体设备及材料等方向，同时提示宏观经济不及预期、新兴产品发展不及预期、原材料价格上涨等风险。