北约国防开支提升叠加地缘冲突 军工板块迎来多重利好 捷强装备等龙头受益显著

2025年6月30日，军工板块领涨市场，军工龙头ETF涨超3%，成分股如中航成飞、国科军工等涨幅显著。消息面显示北约成员国在2025年北约峰会上承诺到2035年将GDP的5%用于国防开支，德国支持加速欧洲国防工业合作，可能推动军贸发展。地缘冲突方面，俄罗斯近期对乌克兰军事设施发动攻击，加剧区域紧张局势。国内方面，2025年为“十四五”收官年，国防建设任务需加速完成，叠加2027年建军百年目标，军工内需增长确定性高。券商分析指出，军工行业军贸逻辑从情绪催化转向基本面，航空装备订单拐点确立，导弹放量带动元器件需求提升，军工电子订单维持高位，行业估值有望持续提升。关联个股包括捷强装备等。