【观点】国联民生中期通信策略：兆龙互连属光铜互联产业链关注标的

国联民生发布2026年通信行业中期投资策略研报，指出当前AI算力光通信需求维持高景气，光模块头部企业业绩兑现能力突出，NPO/CPO等技术落地将带来光通信市场显著增量；上游紧缺光芯片、无源器件有望量价齐升，超节点整机柜量产将带动光、铜、电、热全链路需求增长，太空算力布局打开远期空间。兆龙互连被列入光铜互联产业链关注标的。