中伟股份净利润下滑但镍产能扩张可期，分析师维持买入评级

中伟股份2024年营收402亿元，同比增长17%，但归母净利润14.7亿元，同比下降25%，毛利率12.1%。Q4业绩环比大幅下滑，三元前驱体出货量环比减少30%，但磷酸铁出货量激增150%。镍产品产能扩张显著，预计2025年出货量翻倍，但受镍价下跌及爬坡成本影响短期盈利。分析师下调2025-2026年盈利预测，维持“买入”评级，目标价44元。