万辰集团：华兴证券有限公司关于福建万辰生物科技集团股份有限公司重大资产购买暨关联交易之独立财务顾问报告（修订稿）

福建万辰生物科技集团股份有限公司拟以现金13.79亿元收购南京万优商业管理有限公司49.00%股权，本次交易为收购控股子公司少数股权，旨在实现战略统一、强化业务协同、提升核心竞争力，并增强上市公司对核心资产的权益比例，增厚归母净利润。标的公司2024年实现收入77.12亿元，业绩承诺2025-2027年净利润分别不低于3.2亿元、3.3亿元、3.5亿元。交易定价参考评估值协商确定，评估增值率达605.46%，显示市场对其未来盈利能力的高度认可。同时，交易对方核心人员将受让上市公司股份并委托表决权，进一步绑定利益。