【观点】华西证券看好立高食品业务爆发与盈利弹性

华西证券发布餐饮供应链行业深度报告，看好行业需求回暖与龙头竞争力提升。

针对立高食品，报告指出其冷冻烘焙与奶油业务双爆发，渠道拓展与国产替代带来盈利弹性，调整2026-2028年营收预测至47.84/52.72/57.58亿元，EPS至1.91/2.30/2.65元，对应PE估值分别为15/13/11倍，维持“增持”评级。