【观点】MLCC涨价与AI硬件周期共振，电子板块景气预期升温

该深度解析认为，8月5日全球股市大涨的核心驱动是美伊霍尔木兹海峡重开预期升温，国际油价暴跌缓解通胀及美联储加息压力，全球风险资产迎来重估。

对电子产业链而言，日韩MLCC大厂集体上调报价，三星电机8月1日起MLCC全品类涨价约30%，AI服务器与车规高容MLCC紧缺，交付周期拉长，叠加费城半导体指数创2020年以来最大四日涨幅，AI硬件超级周期与存储涨价共振，电子板块成为领涨主线之一。

展望方面，若协议落地，油价风险溢价进一步消退，成长风格或持续占优，MLCC、半导体产业链流动性环境有望改善。