【观点】中东局势影响盈利预测，机构维持华利集团买入评级

该分析报告指出，中东局势影响了华利集团2026年第一季度的订单，导致其盈利能力拐点从原先预测的第一季度延后至第二季度。基于此，报告将公司2026—2027年归母净利润预测下调4%—5%。尽管下调了盈利预测和目标价，但报告认为公司通过产能调整与成本控制展现了经营韧性，并维持“买入”评级，将目标价由61.00元下调至57.00元。报告认为当前股价对应14倍的2026年前瞻市盈率被低估，并预计2026年第二季度净利润同比增速将转正。