【观点】开源证券维持华利集团买入评级，指出业绩筑底价格拐点已现

开源证券发布华利集团研报，维持“买入”评级。研报指出，公司2026H1业绩因外部环境承压，但2026Q2环比显著改善，营收与净利润均增长48%以上，经营拐点已现。价格端在Q2实现同比转正，确认了ASP（产品单价）拐点。公司持续推进印尼新工厂产能爬坡，并调整产能资源配置以适应客户结构变化。尽管下调了未来三年盈利预测，但研报认为长期成长逻辑未变，并给出了详细的未来重点工作计划。