嘉益股份半年报营收增20% 机构维持买入评级

天风证券发布研究报告，嘉益股份25年上半年营收14亿元，同比增长20%；归母净利润3亿元，同比减少4%；扣非后归母净利润3亿元，同比减少5%。报告指出不锈钢保温器皿行业受益于户外活动需求增加、场景细分化及消费属性增强，市场规模持续增长。公司通过与海外客户合作提升制造技术、研发设计能力及市场竞争力，扩大外销份额。调整后预计25-27年营收34/40/48亿元，归母净利润7.9/9.2/11.0亿元，对应PE 12/10/8x，维持“买入”评级。该股最近90天内4家机构均给出买入评级。