【观点】英伟达GTC大会预示液冷成标配，大陆供应商迎机遇

在2026年3月16日开幕的英伟达GTC大会上，Vera Rubin平台正式亮相，其包含的Vera Rubin NVL72机架、Groq3LPX机架及Vera CPU机架均采用全液冷架构，预计将于2026年下半年量产，这标志着液冷正逐步成为AI算力基础设施的“标配架构”。同时，大会展示了Rubin平台的液冷生态，包括冷板、QD、Manifold三大核心模块及供应商名单，其中出现了立敏达领益智造控股、比亚迪电子、英维克等大陆供应商。分析认为，大陆供应商凭借产能和响应服务优势，有望通过代工或直接配套等方式获得更多液冷市场机会。投资分析意见部分，报告看好液冷行业成长空间，并建议关注系统集成领域的申菱环境等公司。