【观点】迈普医学平台龙头价值与增长逻辑分析

这是一份针对迈普医学的深度投资分析报告，阐述了其作为神经外科植入耗材平台型龙头的核心投资逻辑。报告认为公司具备提供“整体解决方案”的稀缺性，构筑了强大的渠道壁垒和客户粘性。

报告重点分析了其顺应PEEK材料替代钛金属的结构性趋势，颅颌面修复业务有望维持高增长；同时，可吸收止血材料与硬脑膜医用胶等新产品进入高速放量周期，并积极通过“出海”和“并购”布局新领域，驱动公司长期成长。

报告预计2025—2027年EPS分别为1.71元、2.37元、3.15元，首次覆盖建议关注。