华福证券—轻工制造行业：关注政策催化顺周期情绪复苏—250302

两会召开在即，政策催化有望带动内需消费情绪复苏。家居行业受益于一线城市二手房成交景气及国补政策，行业景气复苏值得期待。智能家居纳入适老家居品类、可享30%补贴，折扣力度加大有望带动相关公司销售改善。匠心家居作为出口链企业，短期内受美国对华关税加码影响有限，但长期仍需关注其海外业务表现。