广立微半年报业绩高增 收购LUCEDA强化硅光布局

2025年上半年，广立微实现营收2.46亿元（同比增长43.17%）、归母净利润0.16亿元（同比增长518.42%），Q2营收1.79亿元（环比增长169.91%）、归母净利润0.29亿元（环比增长314.36%）；毛利率58.58%（同比降6.94个百分点），净利率6.61%（同比升3.41个百分点）。公司软硬件业务快速增长，DATAEXP系列软件获头部企业数千万订单，晶圆级测试设备进入多家海内外企业，WLBI设备完成研发并进入客户验证，关键配件国产化取得突破。拟收购硅光芯片设计软件领军企业LUCEDA，整合技术优势布局硅光领域。分析师维持“增持”评级，预估2025-2027年归母净利润分别为1.37亿、1.84亿、2.65亿元。