天风证券—半导体行业：美对华半导体出口管制落地，A股进入业绩预告期—250212

上周半导体行业指数上涨7.59%，各细分板块全面上扬，其中半导体制造涨幅最大。受益于新款旗舰手机发布、双十一等消费节，预计终端销售额将持续增长，AI终端有望成为热门应用。全球AI资本开支持续高增，看好算力芯片国产替代。台积电对大陆IC设计公司实施供应限制，半导体自主可控趋势加强，建议关注广立微等EDA/IP及设计服务企业。