【东吴双碳环保公用】环保：国债收益率下行重视水务固废红利资产，持续关注化债、成长、重组三大主线

军信股份被建议关注，掌握长沙垃圾焚烧优质资产，22-23年分红比例均超70%，预计24-26年分红比例维持70%，对应股息率4.2%/4.8%/5.1%。国债收益率下行背景下，水务固废类运营资产现金流预期持续提升，有望迎价值重估。