北美电力缺口驱动投资周期 新特电气等国产设备迎机遇

英伟达CEO近期警示AI算力爆发将引发严峻能源危机，美国电力短缺已制约其AI发展。

北美数据中心正面临扩容与电力紧缺的核心矛盾，传统电网增长缓慢，而AI数据中心对电力可靠性、灵活性的要求趋近于极限。增加燃气发电、核电等高可靠性电源成为破局关键。

报告认为，北美电力缺口将驱动一轮明确的投资周期，具备对美供货能力的相关产业链公司预计将显著受益。在输配电环节，新特电气等公司被列为看好标的。