【观点】液冷行业迎业绩拐点，光模块散热受关注

液冷行业正从“可选”技术迈向“必选”方案，迎来业绩集中兑现的拐点。文章综合多家券商观点指出，英维克、冰轮环境等多家上游公司近期发布的业绩或订单数据，显示液冷产品需求旺盛，产业链订单有望进入高速兑现期。据机构测算，全球液冷市场空间在2026年及2030年分别可达102亿美元与873亿美元，其中技术壁垒更高的二次侧是关注重点。商业模式上，国内厂商在Google及国内CSP链条中直供机会更明确。综合机构观点，建议关注包括二次侧方案商、CDU、液冷泵及零部件、以及光模块散热在内的核心方向，奕东电子作为光模块散热领域的公司被提及。