西点药业核心产品优势显著业绩增长可期

西点药业核心产品包括复方硫酸亚铁叶酸片、利培酮口腔崩解片等，其中复方硫酸亚铁叶酸片2023年贡献超50%营收，受益于老龄化和孕期需求增长预期将进一步放量。利培酮口崩片新规格2mg于2024年获批，预计提升营收。独家品种瑞香素胶囊近五年年均增长29.7%，多适应症专利在审，有放量空间。公司产品线覆盖抗贫血、精神障碍等治疗领域，毛利率较高，业绩增长预期明确。