国能日新2024年业绩稳健增长，新业务打开成长空间

国能日新2024年全年营收5.50亿元，同比增长20.50%；归母净利润0.94亿元，同比增长11.09%；扣非净利润0.82亿元，同比增长15.67%。第四季度表现亮眼，单季扣非净利润同比增38%，费用率同比下降9.86个百分点。功率预测业务收入3.09亿元，同比增长15.55%，受益于分布式光伏新国标政策及预测精度优势。创新业务收入3080万元，同比增长23.93%，受益于电改政策推进（如虚拟电厂指导意见）。机构预计2025-2027年净利润将保持25%-26%增速，维持“买入”评级。