【观点】AI重构虚拟电厂盈利模型，国能日新有望受益于行业质变

文章核心观点认为，AI正在将虚拟电厂从依赖补贴的示范工程重构为可规模化盈利的商业模式，盈利逻辑已从招标量增长转向‘算得准才能赚到钱’。头部平台市场化交易收入占比接近六成，行业正从补贴驱动转向交易驱动。

国能日新作为新能源功率预测龙头，正将技术优势向虚拟电厂运营端延伸，有望受益于行业招标翻倍与盈利模式重构。但当前市场仍按‘补贴概念股’框架给行业定价，尚未充分反映这一质变。