智算需求爆发推动IDC回暖，锐捷网络位列受益龙头

IDC行业正经历从传统数据中心向AIDC（人工智能数据中心）的转型，智算需求爆发或推动行业景气度回升。我国数据中心市场规模持续增长，但2020年后因新基建投资热潮和互联网监管导致供需失衡，利用率和服务费下降。2023年起，供给增速放缓，而生成式AI和国产大模型（如DeepSeek）的普及推动智算需求激增，预计2023-2028年智算投资年均增长26.8%。行业门槛因集约化、绿色化、高密化提升，头部企业如锐捷网络凭借资源和技术优势被列为受益龙头之一。